FACTORINGUL
Reprezinta operatiunea prin care un client, numit ADERENT , transfera proprietatea creantelor pe care le detine din facturi comerciale catre o alta entitate, numita FACTOR ( institutie de credit sau institutie financiara nebancara), in vederea obtinerii de finantare imediata.
Rezulta, deci, ca FACTORUL are rol de finantator. Daca operatiunea de factoring reprezinta o modalitate rapida de finantare, inseamna ca, in mod explicit, este generatoare de credite pe termen scurt.
ADERENTUL urmareste sa-si incaseze pretul facturilor inainte de scadenta, iar FACTORUL urmareste sa obtina un beneficiu, de obicei un anumit procent din facturile pe care le deconteaza in avans.
In functie de natura contractului incheiat intre parti, FACTORUL poate asigura administrarea si incasarea creantelor aderentului.
In literatura de specialitate, exista mai multe criterii de clasificare a operatiunilor de factoring, in functie de: sfera de cuprindere; momentul efectuarii platilor; sau participantii la operatiunea de factoring.
Din punct de vedere contabil, factoringul este clasificat in functie de dreptul de regres pe care institutia de credit sau institutia financiara nebancara il poate exercita asupra aderentului, in:
- factoring cu regres - In caz de neplata FACTORUL isi va recupera sumele neincasate de la ADERENT prin exercitarea dreptului de regres, respectiv prin debitarea contului curent al aderentului sau prin valorificarea garantiei;
- factoring fara regres - FACTORUL plateste ADERENTULUI, de regula, un procent ( in general, procentul se situeaza in jurul valorii de 80%) din care contravaloarea acceptata a facturilor imediat dupa emitere, restul banilor urmand a fi incasati intr-un termen prestabilit calculat de la data scadentei facturilor.
Contractul de factoring cuprinde urmatoarele elemente:
- documentele ce fac obiectul factoringului (facturile);
- suma pe care factorul o pune la dispozitia aderentului la momentul cedarii facturilor;
- garantia constituita pe baza finantarii;
- suma pe care factorul se obliga sa o achite la data incasarii facturilor(factoring indisponibil);
- dobanda perceputa de factor pentru operatiunea factoring;
- comisionul de factoring;
Operatiunea de factoring functioneaza astfel:
- ADERENTUL emite factura si livreaza bunurile ;
- DEBITORUL accepta factura ;
- ADERENTUL transmite factura la FACTOR ;
- FACTORUL finanteaza aderentul cu 80% ;
- FACTORUL efectueaza plata catre aderent (din finantarea de 80% isi deduce dobanda si comisionul sau de factoring) ;
- DEBITORUL finanteaza diferenta ( precizez ca diferenta va fi transmisa aderentului de catre factor la incasarea facturii(lor) de la debitor);
Avantajele finantarii de tip factoring sunt urmatoarele :
- Factoringul reprezintă o soluţie reală de finanţare pentru termenele lungi de plată a facturilor ;
- Factoringul ofera posibilitatea cresterii cifrei de afaceri si/sau realizarii de investitii ;
- Factoringul dezvolta flexibilitatea firmei de a-si asuma termene de plata variate , termene de plata mai bune, in loc de preturi mai mici ;
Concret, prin utilizarea factoringului:
- se reduc creantele neincasate, creste viteza de rotatie a activelor ;
- incasarile pot fi planificate pe zile ;
- datorită finanţării continue in functie de rulaj se pot face investitii oricand ;
- se imbunatateste lichiditatea firmei ca urmare a accelerarii cash-flow – ului ;
- cresc posibilitatile de extindere pe piata deoarece clientii vor aprecia conditiile de plata mai favorabile
- se creeaza suportul financiar de crestere dinamica a companiei
In opinia noastra contextul economic actual, si anume criza mondiala, va determina tot mai multe companii sa apeleze la acest tip de serviciu evitand astfel problemele cu fluxul de numerar si asigurandu-se de riscul de neplata al partenerilor de afaceri .
Reticenta bancilor de a acorda credite, situatia clientilor care nu se vor mai califica pentru accesarea unui credit, fluxul de numerar mult mai sensibil in conditiile de criza vor determina antreprenorii sa-si protejeze afacerea apeland la solutii financiare oferite de societatile specializate .